日本政府在《綠色轉型（GX）基本政策》中，規劃於2030年供應1,000萬噸「綠色鋼鐵」。為配合此國家戰略，日本主要鋼鐵企業紛紛制定分階段脫碳計畫，力爭在2050年前實現碳中和，並於2030年將鋼鐵業碳排放量較2013年水準減少30%。目前，日本製鐵（Nippon Steel）與JFE等主要大廠，皆計畫於2030年前投產年產能達200萬噸的大型電弧爐（EAF）製程。
此外，日本政府修正《綠色採購法》，將鋼鐵納入「質量平衡（Mass Balance）」採購計劃以帶動市場需求。在應用端，汽車產業為低碳鋼的主要採購方，豐田汽車（Toyota）已在其永續報告中證實採用JFE、神戶製鋼、日本製鐵及浦項製鋼（POSCO）的低碳鋼。同時，經濟產業省（METI）也祭出補貼，消費者購買使用低排放鋼材製造的清潔能源汽車（CEV），最高可獲得50,000日圓（約新臺幣9,800元）的政府補助。
然而，日本綠色鋼鐵的普及仍面臨雙重挑戰。首先是「綠色溢價（Green Premium）」的成本問題：部分採用品質/質量平衡法計價的鋼材，其溢價高達每噸300美元（約新臺幣9,510元）；東京製鋼則宣布其電爐綠色鋼材的溢價為每噸5,900日圓（約新臺幣1,156元）。其次是原料缺口：電爐所需的高階再生廢鋼預計在2030年將面臨148萬噸的供需缺口。為了克服廢鋼短缺，JFE與神戶製鋼計劃在中東投資建設直接還原鐵（DRI）產能，預計於2027至2028年間將熱壓鐵（HBI）運回日本以生產低碳鋼。整體而言，儘管日本在綠色鋼鐵技術上取得實質進展，但未來的規模化仍高度依賴政府的長效政策支持與大眾市場對低碳溢價的接受度。